บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 20/02/56
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับขึ้นปานกลาง รอผลประชุม กนง. บ่ายวันนี้
KGI คาดว่า SET วันพุธจะเปิดบวกปานกลาง หนุนโดยตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับขึ้น
หลังตัวเลขความเชื่อมั่นนักลงทุนเยอรมันสูงสุดรอบ 3 ปี แต่ภาพรวมจะไม่คึกคักมาก รอผล
ประชุม กนง. บ่ายวันนี้ทุนต่างชาติน่าจะชะลออยู่ หลังขาดปัจจัยใหม่ๆ และค่าเงินเยนผันผวนมาก
ขึ้นตามการให้ความเห็นที่ขัดกันของนายกฯ กับ รมว.คลังญี่ปุ่นว่าด้วยนโยบายซื้อพันธบัตรต่าง
ประเทศ ดังนั้นกองทุนไทยยังเป็นตัวชี้ทิศตลาด เมื่อวานนี้เราแปลกใจกับยอดขายสุทธิของ
สถาบันไทย แต่เรายังคงมุมมองว่าเม็ดเงินใหม่จากกองทุน Trigger ที่เพิ่งปิดการขาย จะเข้าสู่
ตลาดเร็วๆ นี้และสนับสนุน SET ได้ ด้านผลประกอบการ บจ.ส่วนใหญ่แข็งแกร่งกว่าที่ KGI และ
ตลาดคาด เป็นปัจจัยบวกเชิงพื้นฐานในระยะถัดไป กลยุทธ์: ถือต่อในหุ้นเด่นเดือน ก.พ. เช่น
STEC, SIRI, ROJNA, MINT*, SPCG และ JAS* หากผิดคาด กนง. ไม่ลดดอกเบี้ยหุ้นจะลง
ระยะสั้น แต่ยังเป็นจังหวะเก็บหุ้นดังกล่าวข้างต้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
ซื้อ TMT, TISCO* เก็งกำไรสั้น LOXLEY
TMT (เป้าพื้นฐาน 18.0 บาท ปรับขึ้นจาก 11.7 บาท) 1) แนวโน้มผลการดำเนินงาน
เป็นบวกคาด Consensus จะปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายขึ้น 2) คาดราคาเหล็กปรับ
ขึ้นสะท้อนความต้องการใช้ในประเทศที่เพิ่มขึ้นมาก ขณะที่ TMT มีต้นทุนวัตถุดิบราคาต่ำ
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 64 บาท ปรับขึ้นจาก 58 บาท) 1) ปลดล๊อกความกังวลเรื่องการ
เพิ่มทุน ที่จะทำให้ Wealth ของผู้ถือหุ้นลดลงโดยตรง ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้น TISCO มา
ตลอด 2)แผนการเพิ่มทุนโดยการออก TSR ให้ผู้ถือหุ้นเดิม ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อแนวโน้มผล
การดำเนินงานในอนาคตของ TISCO ว่าจะโตเด่น (อ่านรายละเอียดรายงานวันนี้)
LOXLEY (เป้าสูงสุด Consensus 8 บาท) 1) ผู้บริหาร AIT เผยแผนการลงทุนใน
พม่ารูปแบบ Joint Venture กับ LOXLEY คาดได้ข้อสรุปเป็นทางการภายในไตรมาส 1 คาด
ราคาหุ้นจะปรับตัวในเชิงบวกตามหุ้น AIT 2) มี Upside risk รออยู่อีกมาก เช่น การประมูล
งานบริหารจัดการน้ำ (คาดได้งาน 5 พันล้านบาท) ประมูลงาน 3G เฟส 2)
... จับตาประชุม กนง วันนี้ ฝ่ายวิจัยฯคาดจะลดดอกเบี้ยนโยบายลง แนะนำเก็งกำไรกลุ่ม
เช่าซื้อ ASK, THANI, TISCO*, TCAP* และกลุ่มบ้าน LPN, SPALI*, PS*, SIRI, PF,
ANAN แต่ถ้าผิดทางกนง คงดอกเบี้ยนโยบาย ให้ขายกลุ่มเช่าซื้อและกลุ่มบ้าน เปลี่ยนไปแบงก์
ใหญ่ BBL*, SCB*, KBANK*
… ฮอนด้ารายงานยอดจดทะเบียนรถจักรยานยนต์เดือน ม.ค. โต 20% YoY เป็นบวกต่อ
STANLY, TSC, IRC, EASON และ TK
... HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) วานนี้หุ้นบวก 4.7% เพราะงบไตรมาส 4 ดีกว่า
คาด (ดูรายงานงานวันนี้) Consensus มีโอกาสปรับเป้าพื้นฐานขึ้น หลังประชุมนักวิเคราะห์ 26
ก.พ. นักลงทุนที่ซื้อตามเราแถว 14.5 บาท แนะนำถือต่อได้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: AIT, SRICHA, DCC, AI, ROJNA, TRC, SUSCO,
ASK, SINGER, TIES, BTS*, ANAN, PJW, BGH*, KK*, TMT, STANLY, HMPRO,
DCON, TKS, KTB*
เก็งกำไรสั้นต่อได้: STEC, PTT*, STPI, DEMCO, SIM, THAI*, TOP*, SIRI, PF
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TMT: ยังแนะนำ “ซื้อ” ปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 18 บาท (เดิม 11.7 บาท) จาก 1) ผล
บวกของราคาเหล็กที่เริ่มปรับขึ้น ขณะที่บริษัทฯมีต้นทุนราคาถูก 2) ความต้องการใช้เหล็กใน
ประเทศเติบโต
TISCO*: ยังแนะนำ “ซื้อ” ปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 64 บาท (เดิม 58 บาท) เรามีมุม
มองเชิงบวกต่อแผนเพิ่มทุนวานนี้ ที่จะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งของฐานเงินทุน และสนับสนุนการ
เติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อในอนาคต
THCOM: จากการประชุมนักวิเคราะห์ เรามีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นเล็กน้อยกับ
โครงการ IPSTAR ที่จีน แต่ยังคงแนะ “ขาย” เชื่อว่าราคารับรู้ความคาดหวังโครงการที่อินเดียไป
พอสมควรแล้ว
BCP*: อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการและราคาเป้าหมาย ... มีโอกาสปรับขึ้น
(ปัจจุบันแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 39 บาท) 1) รายงานกำไรไตรมาส 4 เท่ากับ 1.15 พันล้าน
บาท ดีกว่าเราคาด (คาดไว้ 1 พันล้านบาท) 2) ประกาศปันผล 0.9 บาท/หุ้น (XD 6 มี.ค.)
HMPRO*: ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท 1) รายงานกำไรไตรมาส 4
เท่ากับ 857 ล้านบาท ดีกว่าเราคาด 25% 2) ประกาศปันผลหุ้น 6 หุ้นเดิม/ 1 หุ้นปันผล และปัน
ผลเป็นเงินสด 0.0186 บาท/หุ้น (XD 12 เม.ย.)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
จำนวนที่อยู่อาศัยจดทะเบียนใหม่ในกรุงเทพฯ และปริมณฑลเพิ่มขึ้น 3% เป็น 156,300
หน่วย โดยมีสัดส่วนจากคอนโดมิเนียมสูงสุด ประมาณ 66,700 หน่วย คิดเป็น 43% ตามมาด้วย
ทาวน์เฮ้าส์ 46,000 หน่วย คิดเป็น 29% และบ้านเดี่ยว 26,700 หน่วย หรือเท่ากับ 17% จาก
รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับ
จำนวนบ้านเปิดตัวใหม่ในปีที่แล้วที่จำนวน 102,080 หน่วย เห็นได้ว่าดีมานด์ และซัพพลายใน
ตลาดยังอยู่ในภาวะที่ค่อนข้างสมดุล โดย ณ สิ้น 2555 จำนวนบ้านเหลือขายในตลาดปรับลดลง
4% เหลือ 128,934 หน่วย โดยยังมีตลาดคอนโดมิเนียมเป็นสัดส่วนที่มากที่สุด เราเชื่อว่าอสัง
หาฯ จะดีต่อเนื่องในปี 2556 และคาดว่า SIRI, QH* และ LPN จะเป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม
(+) AIT ย้ำรายได้ปีนี้ 5.4 พันล้าน จับมือ LOXLEY ตั้งโฮลดิ้งรับงานประเทศเพื่อนบ้าน
(ข่าวหุ้น) AIT มั่นใจรักษาอัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 8-10% ทุกปี แย้มร่วมตั้งโฮลดิ้งส์กับ
LOXLEY ลุยรับงานประเทศเพื่อนบ้าน พร้อมมองธุรกิจอื่นๆ เพื่อรักษาการเติบโต มุ่งรายได้
หลักในประเทศพร้อมตั้งเป้าปีนี้โต 30% แตะ 5,400 ล้านบาท
(+) AP เปิดคอนโดหรู 3,200 ล้าน ตั้งเป้าขายหมดภายใน 3 ปี (ข่าวหุ้น) AP เปิด
โครงการคอนโดใหม่ 'แกรเลอรี ฮรู เดอร์ 39' มูลค่า 3,200 ล้านบาท ตั้งเป้าขายหมดภายใน 3
ปี ขณะที่ไตรมาส 1/56 เตรียมเปิด 6 โครงการ มูลค่ารวม 9,400 ล้านบาท พร้อมตั้งเป้ายอดขาย
ปีนี้ 2.3-2.5 หมื่นล้านบาท
(+) DCC ปั๊มรายได้สู่ 8 พันล้านบาท เปิดเกมรุกภูธรดันยอด 35% (ทันหุ้น) DCC มั่น
ใจผลงานปี 2556 แข็งแกร่งตั้งเป้ารายได้รวมทะยานสู่ระดับ 8 พันล้านบาทคาดยอดขายต่าง
จังหวัดขยายตัวต่อเนื่องตามกำลังซื้อเพิ่มขึ้นพร้อมส่งเซรามิก 16X16 ลุยตลาดหวังเพิ่มสัดส่วน
ยอดขาย 35% ส่วนผลงานปี 2555 คว้ากำไร 1,255 ล้านบาท เทียบปี 2554 ที่ปั๊มได้ 1,243
ล้านบาท
(+) CFRESH ยอดขายตปท.พุ่ง ผลงานสดใส-จ่ายปันผลหรู (ทันหุ้น) CFRESH ธุรกิจ
สดใสรับแรงหนุนเก็งกำไรงบปี 2555 ผสมโรงการจ่ายปันผลสม่ำเสมอเฉลี่ย 6% ต่อปี ด้านผู้
บริหาร ประเมินธุรกิจปี 2556 ยอดขายเพิ่มขึ้นกว่า 33% เป็น 8,000 ล้านบาท จากปีก่อนหวังผล
ตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศหนุนกำไรโตแรง ตั้งเป้ากวาดรายได้ฝั่งอเมริกาปี 2556
เป็น 25% จากปัจจุบันที่ 10%
(+) ตลาดจักรยานยนต์คึกคัก ม.ค. ยอดทะลุ 180,253 คัน (แนวหน้า) นายสุชาติ อรุณ
แสงโรจน์ กรรมการบริหาร บริษัท เอ.พี.ฮอนด้า จำกัด เปิดเผยว่า ตลาดรถจักรยานยนต์ในปี
2556 นี้ เริ่มต้นอย่างคึกคัก เฉพาะเดือน ม.ค. 2556 มีการจดทะเบียนถึง 180,253 คัน เติบโต
20% จากเดือนเดียวกันของปี 2555
|
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น