บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน)
ณ วันที่ 22/02/56
ราคาตลาดที่ 157.50 บาท
P/E 10.65 บาท
P/BV 2.78 บาท
มีปันผล 3.00 บาท
- XD 12/02/13
- ปันผล 09/04/13
ธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค
บล.ทิสโก้ : PTTEP แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 185 บาท
• PTTEP : ประเด็นจากการประชุมนักวิเคราะห์
ประเด็นจากการประชุมนักวิเคราะห์
• หยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงไม่มีผลกระทบ : ผู้บริหารเปิดเผยว่าจากแผนการหยุด
การผลิตเพื่อซ่อมบำรุงของ Yadana ในเดือนเมษายน โครงการ Yetagun จะหยุดส่งก๊าซมายัง
ไทยในช่วงเวลาดังกล่าว ไม่ส่งผลกระทบต่อบริษัทเนื่องจากการหยุดผลิตดังกล่าวมีการวางแผนไว้
ล่วงหน้าแล้ว
• คาดปริมาณโตต่อเนื่องในอีก 2 ปีข้างหน้า : ผู้บริหารยังคงเป้าหมายที่จะเริ่มผลิต
โครงการ Montara ในกลาง/สิ้นเดือนมีนาคมนี้ โดยการเริ่มโครงการ 20KBD จะกระตุ้นการ
ผลิตของบริษัทในปี 2556 ซึ่งคาดว่าจะขยายตัว 13% YoY สำหรับปี 2557 บริษัทคาดว่าจะขาย
ก๊าซจาก Zawtika และ Algeria 433a และ 416b ในครึ่งปีหลังจะช่วยเพิ่มปริมาณขึ้น
30KBD (10% YoY)
มุมมองของเรา :
จากแผนการหยุดผลิตซึ่งเป็นไปตามปกตินั้น เราคาดว่าจะไม่มีผลกระทบต่อปริมาณ
การผลิตของ PTTEP ในปี 2556 เราคาดว่าความสำเร็จในการเริ่มโครงการ Montara ในไตร
มาส 1 และราคาขายเฉลี่ยสำหรับก๊าซและน้ำมันที่คงตัวจะกระตุ้นผลประกอบการโต 1% ในปี
2556 เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 185 บาท
| 
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น